Tasa fija vs. tasa variable en un crédito hipotecario: ¿cuál elegir?
La tasa de interés es una de las variables que más impacta tu dividendo mensual. En Chile la mayoría de los créditos hipotecarios se ofrecen a tasa fija, pero vale la pena entender la diferencia antes de cotizar.
Tasa fija: certeza durante todo el crédito
Con una tasa fija, el porcentaje de interés que pactas al inicio se mantiene igual durante todo el plazo del crédito. Tu dividendo mensual no cambia por movimientos del mercado financiero, lo que facilita presupuestar a largo plazo y es la opción preferida por quienes valoran la previsibilidad por sobre todo.
Tasa variable: puede subir o bajar
Con una tasa variable, el interés se reajusta periódicamente según un índice de referencia del mercado. Esto significa que tu dividendo puede subir si las condiciones del mercado empeoran, o bajar si mejoran. Es menos común en el mercado hipotecario chileno de largo plazo, pero existe en algunos productos.
| Aspecto | Tasa fija | Tasa variable |
|---|---|---|
| Dividendo mensual | Igual durante todo el crédito | Puede subir o bajar |
| Previsibilidad | Alta | Baja a media |
| Riesgo si el mercado sube | No te afecta | Tu dividendo podría subir |
| Oportunidad si el mercado baja | No te beneficia | Tu dividendo podría bajar |
| Frecuencia en Chile (hipotecarios largo plazo) | La más común | Menos frecuente |
Cómo comparar ambas antes de decidir
Si un banco te ofrece una tasa variable, pídele que te muestre cómo se vería tu dividendo en un escenario donde la tasa de referencia sube 1 o 2 puntos porcentuales — así sabes el peor caso realista antes de comprometerte. Puedes simular ese mismo escenario tú mismo usando el comparador de dos escenarios de esta calculadora: ingresa tu tasa actual en el Escenario A y una tasa más alta en el Escenario B para ver la diferencia en tu dividendo.
Cómo se define la tasa que te ofrece el banco
La tasa que finalmente te cotiza un banco no es un número arbitrario: combina el costo que tiene el banco para financiarse (influido por las condiciones generales del mercado y la política monetaria del Banco Central), un margen o spread propio de cada institución, y un ajuste según tu perfil de riesgo individual (historial crediticio, relación deuda-ingreso, pie que aportas, plazo solicitado). Por eso dos personas pueden recibir tasas distintas del mismo banco para el mismo tipo de crédito, y por eso siempre conviene cotizar en más de una institución antes de decidir.
Tasa mixta: una tercera alternativa
Algunos bancos ofrecen créditos a tasa mixta: fija durante un primer período (por ejemplo, los primeros 5 o 10 años) y luego variable por el resto del plazo, o viceversa según el producto. Es una forma de dar cierta certeza inicial sin comprometerse a una tasa fija por 20 o 30 años completos. Si te ofrecen esta alternativa, pide que te muestren claramente en qué momento cambia la modalidad y bajo qué reglas se recalcula la tasa variable, para evitar sorpresas.
Compara dos tasas distintas lado a lado
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¿Qué es una tasa fija en un crédito hipotecario?
Es una tasa de interés que se mantiene igual durante todo el plazo del crédito. Tu dividendo mensual no cambia por variaciones del mercado, lo que da certeza y facilita presupuestar a largo plazo.
¿Qué es una tasa variable en un crédito hipotecario?
Es una tasa que se ajusta periódicamente según un índice de referencia del mercado. Tu dividendo puede subir o bajar durante la vida del crédito, dependiendo de cómo se mueva ese índice.
¿Cuál es más común en Chile para créditos hipotecarios?
La gran mayoría de los créditos hipotecarios en Chile se ofrecen a tasa fija, especialmente a plazos largos, porque da certeza tanto al banco como al deudor. Algunas instituciones ofrecen productos con tasa mixta o variable, pero son menos frecuentes.
¿Por qué dos bancos me ofrecen tasas distintas para el mismo crédito?
Cada banco combina su propio costo de financiamiento, su margen comercial y tu perfil de riesgo individual de forma distinta. Por eso conviene cotizar en varias instituciones antes de decidir — la diferencia entre ofertas puede ser significativa en el interés total pagado.
¿Qué es una tasa mixta?
Es un crédito que combina una tasa fija durante un período inicial (por ejemplo, 5 o 10 años) y luego pasa a variable, o viceversa. Da cierta certeza inicial sin comprometerte a una tasa fija por todo el plazo. Conviene pedir claridad sobre cuándo y cómo cambia la modalidad.